Rentabilité d'une centrale solaire : comment calculer la période de retour sur investissement, le LCOE, le ROI et le coût réel de l'électricité

Pour une entreprise qui envisage d'investir dans une centrale solaire, la première question est généralement la suivante : quand l'investissement sera-t-il amorti ? Pourtant, la période de retour sur investissement ne suffit pas à elle seule pour évaluer la performance économique d'un projet. Les analyses internationales utilisent plusieurs indicateurs complémentaires, notamment la période de retour (Payback Period), le retour sur investissement (ROI), le coût actualisé de l'énergie (LCOE) ainsi que le coût réel de production de l'électricité sur l'ensemble du cycle de vie de l'installation. L'étude conjointe de ces indicateurs permet de comparer objectivement différentes solutions techniques avant de prendre une décision d'investissement.

Pourquoi la période de retour ne suffit-elle pas ?

De nombreuses offres commerciales mettent uniquement en avant le nombre d'années nécessaires pour récupérer l'investissement initial. Pourtant, deux projets présentant la même période de retour peuvent générer des résultats économiques très différents sur plusieurs décennies. La production annuelle d'électricité, les coûts de maintenance, la dégradation des modules photovoltaïques, les tarifs de l'électricité et la durée de vie des équipements influencent directement la rentabilité globale.

C'est pourquoi les projets présentés sur le profil Helio Solar sur Mytrade.kz sont évalués à l'aide de plusieurs indicateurs financiers et techniques.

Les principaux indicateurs économiques

Période de retour sur investissement (Payback Period)

Cet indicateur estime le temps nécessaire pour récupérer l'investissement initial grâce aux économies réalisées sur la facture d'électricité.

Formule :

Période de retour = Investissement total ÷ Économies annuelles.

Par exemple, si une entreprise investit 60 millions de tenges et économise 10 millions de tenges par an, la période de retour simple est d'environ six ans.

ROI (Return on Investment)

Le ROI mesure la rentabilité globale du projet par rapport au capital investi.

Formule :

ROI = (Bénéfice net − Investissement initial) ÷ Investissement × 100 %.

LCOE (Levelized Cost of Energy)

Le LCOE est l'un des indicateurs les plus utilisés dans le secteur mondial de l'énergie. Il représente le coût moyen de production d'un kilowattheure d'électricité pendant toute la durée de vie de la centrale solaire. Le calcul intègre les dépenses d'investissement, les coûts d'exploitation, les opérations de maintenance, le remplacement de certains équipements et la dégradation progressive des panneaux photovoltaïques.

Quelles données sont nécessaires pour réaliser les calculs ?

Une étude économique fiable repose sur des données techniques et financières précises :

• le niveau d'ensoleillement de la région ;
• la consommation annuelle d'électricité ;
• les tarifs actuels de l'électricité ;
• la production annuelle estimée ;
• l'orientation et l'inclinaison des panneaux ;
• les pertes dues à la température ;
• le taux annuel de dégradation des modules ;
• les coûts d'exploitation et de maintenance ;
• la durée de vie prévue des équipements.

Selon l'Agence internationale de l'énergie (IEA), les modules photovoltaïques modernes conservent généralement entre 84 % et 90 % de leur puissance initiale après 25 à 30 années d'exploitation. Leur taux moyen de dégradation annuelle se situe entre 0,3 % et 0,6 %.

Comment interpréter correctement les résultats ?

Aucun indicateur ne permet, à lui seul, d'évaluer entièrement la performance financière d'un projet solaire. Une centrale présentant une période de retour courte peut générer des coûts d'exploitation plus élevés, tandis qu'un autre projet légèrement plus long à amortir peut produire une électricité beaucoup moins coûteuse pendant plusieurs décennies.

Selon l'Agence internationale pour les énergies renouvelables (IRENA), le LCOE moyen des grandes centrales photovoltaïques a diminué de plus de 85 % entre 2010 et 2023. Aujourd'hui, l'énergie solaire figure parmi les sources de production d'électricité les plus compétitives dans de nombreux pays.

Des exemples d'installations et de solutions techniques sont disponibles dans les vidéos Reels de Helio Solar.

Quels facteurs influencent le coût réel de l'électricité ?

Le coût réel de production d'électricité ne dépend pas uniquement de l'investissement initial. Les opérations de maintenance, le nettoyage des panneaux, le remplacement des onduleurs, les systèmes de surveillance ainsi que la dégradation naturelle des modules photovoltaïques influencent également le coût final de chaque kilowattheure produit.

Les recherches du National Renewable Energy Laboratory (NREL) montrent qu'une augmentation de seulement 5 à 7 % de la production annuelle peut réduire la période de retour sur investissement et améliorer sensiblement le ROI des projets commerciaux.

Chaque projet nécessite une étude économique personnalisée

Même deux entreprises ayant une consommation électrique similaire peuvent obtenir des résultats financiers différents en raison des profils de charge, de l'orientation des panneaux, des conditions climatiques locales, des surfaces disponibles ou encore des tarifs de l'électricité.

Les solutions disponibles peuvent être consultées dans la rubrique produits et services de Helio Solar.

Il est également recommandé de consulter l'article précédent consacré à l'influence du climat du Kazakhstan sur les performances des centrales solaires.

Une analyse financière précise garantit des décisions plus sûres

Une centrale solaire représente un investissement destiné à fonctionner pendant plusieurs décennies. Plus les calculs de la période de retour, du ROI et du LCOE sont précis dès la phase de conception, plus les résultats économiques futurs seront prévisibles.

Vous trouverez d'autres publications dans la rubrique Actualités de Helio Solar. D'autres solutions dans le domaine des énergies renouvelables sont disponibles sur la place de marché Mytrade.kz.